2018年3月8日，京东方科技集团股份有限公司（京东方A：000725，京东方B：200725）发布公告，拟在重庆投资建设第6代柔性AMOLED生产线，在武汉投资建设第10.5代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产线。

公告称，BOE（京东方）重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目总投资465亿元，设计总产能为每月4.8万片玻璃基板，尺寸为1500mm × 1850mm，产品主要应用于手机、车载及可折叠笔记本等柔性显示产品，预计2020年投产。这是BOE（京东方）面向柔性显示布局的第三条产线。

AMOLED柔性显示技术具有自发光、视角宽、响应时间快、发光效率高及轻薄化的优异性能，更突破性地实现了可弯曲柔性显示，在全屏手机、可折叠笔记本电脑、曲面显示、可穿戴设备、高端车载等新兴领域拥有广阔应用空间。IHS数据显示，2017年柔性AMOLED面板市场从2016年的35亿美元增长到120亿美元，增长率为250％。2017-2021年，柔性AMOLED年复合增长率为22%。另有数据显示，预计至2022年，柔性AMOLED将占中小尺寸半导体产品市场需求的68.9%。

目前，BOE（京东方）已在成都和绵阳布局了2条第6代柔性AMOLED生产线，成都柔性6代线已实现量产；绵阳柔性6代线已完成封顶，预计将于2019年实现量产。重庆第6代柔性AMOLED生产线将与成都和绵阳第6代柔性AMOLED生产线产生协同效应，进一步提升BOE（京东方）在柔性AMOLED领域乃至半导体显示行业全球竞争力。

当天，BOE（京东方）还发布公告，拟在湖北武汉建设第10.5代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产线。项目总投资460亿元，设计产能为每月12万片玻璃基板，尺寸为2940mm×3370mm，用于生产65英寸与75英寸的4K/8K、60Hz/120Hz电视面板产品。以8K转播在国际大型体育赛事中的应用普及为契机，超高清、大尺寸已成为显示领域重要发展趋势。BOE（京东方）武汉10.5代线将进一步有效填补超大尺寸超高清显示产品的市场空缺，满足消费者日益增长的高性能显示产品需求。

此外，为落实物联网战略，顺应和把握智能制造发展趋势及物联网智慧终端的市场需求，实现智造服务事业转型升级，京东方A还拟于苏州市投资打造京东方(苏州)产业园项目。据了解，该项目包括京东方(苏州)智造服务产业园项目(以下简称“智造服务产业园项目”)以及适时启动的其他产业项目。京东方(苏州)智造服务产业园项目投资总额为40.23亿元。

京东方A预计2017年实现归属净利润为75亿元至78亿元。

京东方科技集团股份有限公司

关于投资建设重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目暨关联交易的公告 

京东方科技集团股份有限公司（以下简称“公司”）为更好地顺应柔性显示技术的发展趋势，把握AMOLED显示产品市场机遇，拟投资465亿元，在重庆两江新区建设重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目（以下简称“项目”），主要产品定位为AMOLED高端手机显示及新兴移动显示产品。

一、关联交易情况概述

1、重庆渝资光电产业投资有限公司（以下简称“渝资光电”）为重庆市人民政府指定的投资平台之一，系公司的关联法人，公司本次与渝资光电共同投资构成关联交易。

2、上述事项已经公司第八届董事会第二十三次会议审议通过，尚须获得股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将放弃在股东大会上对该议案的投票权。

3、公司独立董事已事前认可本次关联交易事项，并发表同意意见。

4、本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组、不构成借壳，无需经有关部门批准。

二、项目基本情况

1、项目名称：重庆第6代AMOLED(柔性)生产线项目

2、项目公司名称：重庆京东方显示技术有限公司

3、建设地点：重庆两江新区

4、占地面积：1,009.34亩

5、主要产品：手机、车载及可折叠笔记本等柔性显示产品

6、玻璃基板尺寸：1,500mm×1,850mm

7、设计产能：48K/月

8、项目建设周期：28个月

9、项目总投资：465亿元（依据最终批准的项目可行性研究报告和/或申请报告确定）。项目公司注册资本260亿元，其中160亿元由重庆市人民政府和/或其指定投资平台负责筹集，100亿元由公司负责筹集。

项目总投资465亿元和项目公司注册资本260亿元的差额部分，通过外部融资解决，并确保根据项目公司的资金需求计划及时足额到位。

10、项目公司基本情况

（1）公司名称：重庆京东方显示技术有限公司

（2）公司类型：有限责任公司

（3）成立时间：2017年7月20日

（4）注册资本：260亿元（根据项目需要逐步增资到位）

（5）公司住所：重庆市北碚区云汉大道117号附123号

（6）法定代表人：刘晓东

（7）经营范围：半导体显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、销售；货物进出口和技术进出口（但国家限定公司经营或禁止进出的商品和技术除外）；显示器件及组件、其他电子元件、以及与显示器件、电子产品(不含电子出版物）相关领域的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；企业管理咨询；物业管理（不含一级物业管理）；房屋租赁；机械设备租赁。

（8）股权结构：公司出资100亿元，占比约38.46%；重庆市人民政府目前拟指定重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆两江新区承心企业管理合伙企业（有限合伙）和渝资光电作为本项目投资平台合计出资160亿元，占比约61.54%。（重庆市人民政府具体投资平台及各自出资比例由出资时相关政府文件另行确认，以工商注册为准。）

11、项目公司治理结构

（1）项目公司股东会 项目公司设股东会，由全体股东组成，为项目公司的权力机构。股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。

（2）项目公司董事会 项目公司董事会由5名董事组成，其中公司委派2名，重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆两江新区承心企业管理合伙企业（有限合伙）各委派1名，职工董事1名。董事由项目公司股东会选举产生。

三、交易对手方基本情况 

（一）重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

1、公司名称：重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）

2、成立时间：2015年05月13日

3、公司类型：有限合伙企业

4、公司住所：重庆市渝北龙兴镇迎龙大道19号 5、经营范围：利用企业自有资金从事对外投资业务（不得从事银行、证券、保险等需要取得许可或审批的金融业务）；投资管理（不含期货及证券）。

6、执行事务合伙人: 重庆渝富资本股权投资基金管理有限公司

7、合伙人信息：重庆渝富资本股权投资基金管理有限公司、渝资光电、重庆产业引导股权投资基金有限责任公司、重庆市江北嘴中央商务区投资集团有限公司。

（二）重庆两江新区承心企业管理合伙企业（有限合伙）

1、公司名称：重庆两江新区承心企业管理合伙企业（有限合伙）

2、成立时间：2016年04月15日

3、公司类型：有限合伙企业

四、关联关系及关联方基本情况 

（一）关联关系 渝资光电持有公司7.62%的股份，符合《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》第10.1.3条第（四）项规定的关联关系情形，系公司的关联法人，公司本次与渝资光电共同投资构成关联交易。

（二）关联方基本情况

1、公司名称：重庆渝资光电产业投资有限公司

2、成立时间：2013年5月22日

3、公司类型：有限责任公司（国有控股）

4、注册资本：980,000万元

5、公司住所：重庆市北碚区水土高新技术产业园云汉大道5号附25号

6、法定代表人：乔昌志

7、经营范围：从事光电产业投资和咨询业务。

8、主要股东：重庆渝富资产经营管理集团有限公司为其控股股东，持股57.14%；实际控制人为重庆市国有资产监督管理委员会。

五、签署协议主要内容 

2018年3月8日，本公司在董事会审议通过该项目后与重庆市人民政府签署了《重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目投资框架协议》，主要内容如下：

（一）协议主体

甲方：重庆市人民政府

乙方：京东方科技集团股份有限公司

（三）项目关键节点进度安排 项目计划于2020年投产（项目里程碑节点由双方另行协商确定）。

（四）优惠政策 重庆市人民政府承诺将在土地配套条件、能源供应及配套设施、人才引进等方面为本项目提供政策性支持。

七、项目建设的必要性和可行性 

（一）项目建设的必要性 

1、AMOLED 柔性显示产品具有优异的性能，成为高端产品的重要选择。

目前以TFT-LCD（薄膜晶体管液晶显示器）为代表的液晶显示技术显示性能及适用性已经在市场上发展较为成熟。为进一步提升用户体验，在此基础上，结合OLED（有机发光二极管）半导体发光技术所衍生的AMOLED柔性显示技术不仅具有自发光、视角宽、响应时间快、发光效率高及轻薄化的优异性能，更突破性地实现了可弯曲柔性显示，在全屏手机、曲面显示、可穿戴设备、消费类电子等新型应用领域表现抢眼。AMOLED柔性显示产品已逐渐成为高端车载、可折叠笔记本电脑显示屏的重要选择。

2、AMOLED 柔性产品市场需求逐年增长，公司需快速提升产能抢占市场。

随着数字化技术、多媒体技术以及移动互联网技术的不断发展，不仅加快了智能移动终端的迅速普及，更拉动了AMOLED柔性显示面板需求的快速增长。根据市场调研机构数据，未来几年里，柔性产品需求将持续上升，至2022年将占中小尺寸半导体产品市场需求的68.9%。随后两年，需求增加，而供给不足，亟需公司提升产能，抢占市场。

3、半导体显示企业争相布局AMOLED 产能，公司需确保市场占有率。

近年来企业争相布局AMOLED产能，目前韩系企业随着中小尺寸市场需求增加，正在加快产线布局。与此同时，日系、台系及大陆面板厂商等均持续发力，迅速追赶。因此，公司也需快速提升产能，确保AMOLED柔性市场占有率。

（二）项目建设的可行性 

1、项目符合国家“十三五”时期培育战略新兴产业的产业政策和规划目标

2016年5月18日，国家发改委、工信部印发了《关于实施制造业升级改造重大工程包的通知》，要求重点发展低温多晶硅(LTPS)、氧化物(Oxide)、有机发光半导体显示(AMOLED)等新一代显示面板的量产技术，建设高世代生产线。投资建设本项目，正是在国家政策导向下，加速新型战略产业项目的实施步伐，对促进半导体显示产业的优化升级、提升我国半导体显示技术整体水平具有重要的意义。

2、重庆市具备良好的产业基础

近年来，重庆积极推动产业结构调整，电子信息产业实现了从玻璃基板、液晶面板、显示模组到终端产品的全链条发展，在我国西部地区形成了世界级的电子产业基地，并向信息化与工业化的深度融合发展。为促进产业转型升级，加强产业集聚效应，重庆还将采取相关措施，继续鼓励半导体显示产业的发展。

3、公司拥有丰富的产线建设经验、坚实的技术保障和优秀的研发团队

公司坚持自主研发，突破并掌握多种关键技术，通过北京国家工程实验室和鄂尔多斯第5.5代生产线、成都第6代AMOLED（柔性）生产线项目、绵阳第6代AMOLED(柔性)生产线项目，已积累丰富产线建设经验，为本项目奠定了可靠的技术保障。同时通过多条生产线的建设及运营，公司已经具备成熟的管理团队、过硬的技术团队及高水平研发团队，通过经验、技术的积累与人才的聚集为项目建设和运营提供了最大保证。

4、具有较好的经济效益和社会效益 经测算，项目投产后具有良好的经济效益，投资收益率可观

项目作为公司在AMOLED显示领域的重要突破，将有效拉动上下游厂商，进一步优化产业链结构，对AMOLED显示器件产业化具有重大意义。

八、项目风险分析及应对 

1、原材料价格变动风险

原材料在显示面板成本构成中占比较大，上游原材料价格变动会给企业盈利带来压力。为此公司将继续完善供应链管理体系，积累管理经验，与国际主要装备厂商形成战略合作伙伴关系。目前公司与上游原材料供应商保持稳定良好的供应与协作关系，项目原材料价格波动风险较低。

2、产品价格变动风险

作为电子消费产品的关键组件，半导体显示器件价格受市场供需情况和整体经济环境影响较大。由于产量小、技术难度高、良品率低等因素，目前同尺寸 AMOLED 显示器件价格明显高于 LTPS 以及 a-SiTFT-LCD显示器件价格。随着全球各大厂商均加大产线建设力度，成本及售价会有所降低，产品价格变动会给企业盈利带来压力。公司以具有竞争优势的价格获取原材料，加强生产管理，迅速提升产品良率，降低生产中各种消耗成本，控制产品成本；尽快实现规模化生产，拓展供货渠道，提高商务议价能力；加大研发投入，积极开拓国际市场，增强核心竞争力。

3、工艺技术风险

半导体显示产业投资庞大、技术复杂，试车时间长。产品良率是能否及时盈利的关键。为此，一方面在建设前期项目组技术人员嵌入成都第6代AMOLED（柔性）生产线和绵阳第6代AMOLED（柔性）生产线工作，充分积累产能爬坡及良率提升的经验，做好技术储备；另一方面，鉴于已对产线设备有了较多的应用经验，应更多利用固化在设备中的工艺，并充分借助自有研发中试平台，提升工艺技术水平。

4、财务风险

该项目投资额巨大，资金筹措压力较大，建设开工后后续资金如不能及时足额到位将产生风险；另一方面项目主要工艺设备及部分原材料需要进口，汇率变化对投资估算的影响不能忽略。为此公司将在资金筹措上保证较高的资本充足率，保证投资各方资本金按时足额到位，同时考虑到资本市场的不确定性，提前同各股东方、外部银团沟通，预警项目建设风险，推动股东投资或银团贷款资金按计划落实，并做好资金使用筹划；另外项目公司应时刻关注主要外汇市场上的汇率波动，并对相关币种汇率走势进行趋势分析，在考量自身外汇风险承受能力的基础上，依照规避风险大小及金融环境选择适当工具来控制汇率风险。

九、投资目的和对公司的影响 

本项目为公司在AMOLED领域的又一重大战略布局，是实现AMOLED显示器件产业化的一个重要里程碑，符合公司未来的发展规划。项目投产后将进一步提升公司的整体技术水平，全屏手机、车载及可折叠笔记本等高附加值产品将相继量产，通过与成都建设的第6代AMOLED（柔性）生产线和绵阳建设的第6代AMOLED（柔性）生产线的协同效应，不仅能够提升公司在中小尺寸高端显示，特别是柔性AMOLED领域的市场占有率，更有利于提升公司在全球半导体显示行业的综合竞争力，巩固同国内外品牌客户的合作，拓展更大的市场空间及应用领域，对于争取全球半导体显示产业主动权，进一步提升公司盈利能力具有重要意义。

十一、独立董事事前认可和独立意见

本公司独立董事对该关联交易进行了事前认可并在董事会审议时发表了如下独立意见：

我们认为，公司的关联法人渝资光电与公司共同投资，构成关联交易。该项目有利于提升公司在中小尺寸高端显示，特别是柔性AMOLED领域的全球竞争力；有利于提升公司在全球半导体显示行业的综合竞争力，巩固同国内外品牌客户的合作，拓展更大的市场空间及应用领域，对于争取全球半导体显示产业主动权，进一步提升公司盈利能力具有重要意义。该关联交易不存在损害股东，特别是中小投资者和公司利益的情形。交易的必要性、定价的公允性等方面均符合相关要求，交易遵循公平、公正原则，不存在利益输送及损害其他投资者利益的情况。

同意《关于投资建设重庆第6代AMOLED（柔性）生产线项目的议案》。

京东方科技集团股份有限公司 

关于投资建设武汉高世代薄膜晶体管液晶显示器件生产线项目及配套项目的公告

随着TFT-LCD显示技术在电视领域的渗透率不断攀升，屏幕尺寸大型化成为未来的发展趋势。面对全球大尺寸显示器件市场快速发展的巨大需求，为了抓住市场机遇提升企业整体竞争水平，同时落实健康服务事业发展战略，结合公司战略发展目标，在经过充分调研和论证的基础上，京东方科技集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）拟在武汉市投资建设高世代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产线项目（以下简称“生产线项目”）及配套项目。

上述事项已经公司第八届董事会第二十三次会议审议通过,尚需提交股东大会审议。

本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

一、项目基本情况

（一）生产线项目

1、项目名称：高世代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产线项目。（其中高世代是指第10.5代线）

2、项目公司：武汉京东方光电科技有限公司

3、建设地点：武汉市东西湖区

4、占地面积：1,132亩

5、玻璃基板尺寸：2,940mm×3,370mm

6、主要产品：65英寸与75英寸的4K/8K、60Hz/120Hz电视面板产品。

7、设计产能：12万张/月

8、项目建设周期：24个月

9、项目总投资：460亿元（依据最终批准的项目可行性研究报告和/或申请报告确定）。项目公司注册资本260亿元，其中200亿元由武汉市人民政府指定投资平台负责筹集并以注册资本金形式直接投入项目公司，60亿元由公司负责筹集并以注册资本金形式直接投入项目公司。

投资总额（460亿元人民币）与项目公司注册资本（260亿元人民币）的差额部分，通过外部融资解决，并确保根据生产线项目公司的资金需求计划及时足额到位。

10、生产线项目公司基本情况：

（1）公司名称：武汉京东方光电科技有限公司

（2）公司类型：其他有限责任公司

（3）成立时间：2017年7月14日

（4）注册资本：260亿元（根据项目需要逐步增资到位）

（5）公司住所：武汉市东西湖区五环大道1011号（9）

（6）法定代表人：刘晓东

（7）经营范围：薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建设、研发、生产、销售、技术开发、转让、咨询、服务；自营和代理各类产品和技术进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；企业管理和咨询服务；房屋租赁；设备租赁（除专项审批）。

（8）股权结构：公司出资60亿元，占比约23.08%；武汉市人民政府目前拟指定武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司作为投资平台合计出资200亿元，占比约76.92%。（武汉市人民政府具体投资平台及各自出资比例由出资时相关政府文件另行确认，以工商注册为准。）

11、生产线项目公司治理结构

（1）项目公司股东会

公司设股东会，由全体股东组成，为公司的权力机构。股东会会议，由股东按照出资比例行使表决权。

（2）项目公司董事会

项目公司董事会由7名董事组成，公司委派4人，武汉方委派3人。

（二）配套项目

1、项目名称：武汉高世代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产线配套项目

2、项目地点：武汉市西湖区北部，沪蓉高速以南，张柏路以东，杜公湖以西

3、项目占地面积：1000亩（最终面积以规划部门红线图为准）

4、项目总投资：100亿元（依据最终批准的项目可行性研究报告和/或申请报告确定）

5、项目内容：

①数字医学中心项目：由本公司全资子公司京东方健康投资管理有限公司在武汉临空港经济技术开发区设立的有限责任公司负责建设运营数字医学中心项目；

②其他项目：健康示范社区项目和医学转化与智能中心项目。由公司负责提供整体解决方案服务业务的全资子公司北京英赫世纪置业有限公司或其引进的市场投资机构在武汉临空港经济技术开发区设立的有限责任公司负责建设运营。

6、其他事项：在本次董事会授权额度内，配套项目的具体实施方案将另行提交董事会审议。配套项目是公司健康服务事业布局关键项目之一。在武汉开展健康服务事业布局，武汉临空港经济开发区对本项目在地块配套条件、能源供应及配套措施、人才引进、项目报批及运营等方面给予大力支持；同时，依托生产线项目，配套项目可快速获取客户资源，提升品牌影响力。

二、交易对手方基本情况

（一）武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司

1、公司名称：武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司

2、公司类型：有限责任公司（国有独资）

3、成立时间：2017年7月12日

4、注册资本：50,000万元

5、 公司住所：武汉市东西湖区金银湖路18号财富大厦14楼（11）

6、法定代表人：陈述生

7、经营范围：对工业项目、互联网技术的投资、管理及项目运营；资产运营管理及咨询；从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款，发放贷款等金融业务）；建筑工程、市政工程施工及管理；工业项目配套设施建设及管理；园林绿化工程施工及养护；土地开发及整理，房地产开发，物业管理。

8、股权结构：武汉市东西湖区国有资产监督管理办公室独资。

（二）湖北省长江经济带产业基金管理有限公司

1、公司名称：湖北省长江经济带产业基金管理有限公司

2、公司类型：其他有限责任公司

3、成立时间：2015年12月15日

4、注册资本：20,000万元

5、公司住所：武昌区中北路86号汉街总部国际8栋12层

6、法定代表人：王含冰

7、经营范围：管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）。

8、股权结构：无实际控制人、控股股东。湖北省长江产业投资集团有限公司（湖北省人民政府国有资产监督管理委员会独资）、湖北省联合发展投资集团有限公司并列第一大股东，持股比例均为8%。

三、已签署协议情况

2017年8月10日，公司与武汉市人民政府、湖北省长江经济带产业基金管理有限公司签署了《武汉高世代薄膜晶体管液晶显示器（TFT-LCD）生产线项目及配套项目投资框架协议》，详见公司2017年8月11日于巨潮资讯网披露的《关于签署投资框架协议的公告》（公告编号：2017-042）。

四、生产线项目建设的必要性

（一）抓住大尺寸市场机遇，巩固公司在大尺寸显示领域的地位。

随着TFT-LCD显示技术在电视领域的渗透率不断攀升，屏幕尺寸大型化成为未来的发展趋势。公司在半导体显示产业的发展战略立足于技术领先，在取得技术突破的前提下瞄准市场机遇，迅速实现产业化、规模化，已建立良性发展机制。

公司已率先建设10.5代线，并导入自主开发的Cu配线技术、4Mask ADS技术、Oxide技术、WRGB技术、GOA技术，已实现规模化应用。本项目的及时跟进，可以更好地填补未来大尺寸、超大尺寸产品领域的市场空缺，扩大TFT-LCD产业中的市场份额，建立更稳固的先发竞争优势，巩固公司在大尺寸显示领域的地位。

（二）拓展产线布局，形成产业集群，发挥拉动效应，提升整体竞争力。

武汉地区周边已经初步形成了半导体显示产业集聚。在此基础上，公司可进一步发挥10.5代线的拉动效应，引进世界知名关键零组件、原材料厂商，加强产业间合作，拓展产线布局，快速实现从石英砂到整机产品制造的完整数字电视产业链，提高生产效率，发挥产业集群效应，提升公司在电视面板方面的整体竞争力。

五、生产线项目建设的可行性

（一）符合国家信息产业发展规划和产业政策。

TFT-LCD产业在我国电子信息产业中具有重要的战略地位。半导体显示产业作为国家重点扶持产业，被列入国家“十二五”、“十三五”发展规划和“2006年至2020年信息产业中长期发展纲要”；其中，TFT-LCD产业作为战略性新兴产业重点发展项目之一，国家相继出台了一系列政策鼓励和引导国内外投资者将更多的资金和资源投入到该产业的建设中，引导全球产业重心向中国大陆转移。

（二）公司拥有丰富的产线建设经验、坚实的技术保障和优秀的研发团队。

产线建设方面，公司已成功建设并运营第4.5代、5代、6代、8.5代生产线，产品良率和盈利能力均达到国际一流水平。这些项目的成功实施都将为本项目的建设提供宝贵的经验；技术方面，截至2017年底，公司新增专利申请8,678件，公司累计可使用专利60,000余项，此外公司拥有诸如宽视角ADSDS等先进技术。因此，公司在专利和技术方面积累深厚；在人才团队方面，公司通过多条世代产线建设和运营，培育了拥有近2万名工程师的技术管理和研发团队，在工艺研发、新产品开发等方面奠定了良好的基础，为10.5代线的建设提供了宝贵的人才资源。

（三）武汉地区具备良好的产业基础。

武汉是长江经济带中重要的电子产业基地，作为综合交通枢纽，空运、陆运、航运较为发达，交通极为便利；此外，武汉地区作为华中地区的科教文化中心，拥有优质的人才资源。

武汉临空港经济技术开发区是武汉市三大国家级开发区之一，位于长江与汉江交汇之处，承东启西、连南通北，以打造高端产业集聚区为目标，积极推动先进制造业与高端服务业“两业并举”、高端产业化与深度城市化“两化融合”，已初步聚集了以制造、现代物流、总部经济为代表的一批现代企业。良好的产业基础、优异的地理位置和交通条件、优质的人才资源和优良的周边环境为项目的成功建设及稳定运营发展提供了保障。

（四）项目具有一定的经济效益和社会效益。

经测算，项目实施后企业财务运营状况正常，能为本公司带来较高的利润，能够及时偿还贷款并在计算期内回收投资，有一定的抗风险能力。

六、生产线项目的风险分析

（一）经营风险及对策

TFT-LCD仍是目前半导体显示的主流产品。10.5代线主要瞄准60英寸以上产品，此范围产品的市场增长率要高于60英寸以下产品，具有较好的市场前景。但因10.5代线产品定位相对集中，未来在超大尺寸领域受市场需求的波动影响较大；此外，目前中国大陆整个半导体显示产业处于充分竞争状态，因此存在一定的经营风险。公司计划密切关注市场需求发展动向，加强生产管理，控制产品成本；尽快实现规模化生产，拓展供货渠道，提高议价能力；增强核心竞争力。

（二）工艺技术风险及对策

技术方面，公司掌握了在诸多量产线开发、验证的成熟技术，工艺技术风险较小；竞争及替代产品方面，TFT-LCD技术已在同等离子显示技术的竞争中胜出，同期参与竞争的AMOLED技术主要定位于小尺寸、高端显示产品，且其成本很难降到TFT-LCD的水准，在终端消费市场对价格极其敏感的平板电视领域尚不足以构成威胁。一方面，公司充分运用和借鉴现有合肥10.5代线建设经验；另一方面，鉴于已对产线设备有了较多的应用经验，公司计划更多利用固化在设备中的工艺，并充分借助自有研发中试平台，提升工艺技术水平。

（三）财务风险及对策

本项目投资额巨大，因此存在后续资金不能及时足额到位的风险；生产工艺设备投资约占生产线项目总投资的50%以上，设备采购价格对项目投资影响重大，而本项目工艺设备及原材料大部分需要进口，因此汇率变化对投资估算的影响不能忽略。对此，公司计划在资金筹措上保证较高的资本充足率，项目正式开工前，确保投资各方资本金按时足额到位；时刻关注汇率波动，并对相关币种汇率走势进行趋势分析；在考量自身外汇风险承受能力的基础上，依照规避风险大小及金融环境选择适当工具来控制汇率风险。

七、项目的目的和对公司的影响

生产线项目定位于65英寸、75英寸等超大尺寸、高分辨率、高附加值产品，有助于应对该细分市场的快速发展，满足大尺寸高端市场需求的增长；有助于提升公司总体规模、公司液晶显示屏产品的综合竞争力，巩固公司在半导体显示技术和产品方面的先发优势和在半导体大尺寸显示领域积累的产业优势，确保公司在65英寸以上半导体显示领域占据国际领先优势。