总价1.2亿美元!韦尔股份宣布收购Synaptics亚洲地区的TDDI业务

4月14日晚间,上海韦尔半导体股份有限公司(以下简称“韦尔股份”)发布公告称,将通过现金增资方式持有Creative Legend Investment Ltd. 70%股权,并通过该公司收购 Synaptics Incorporated 基于亚洲地区的单芯片液晶触控与显示驱动集成芯片业务(以下简称“TDDI业务”),交易总价格为 1.2 亿美元(未包含本次交易可能产生的各项税费及交割日标的业务涉及的存货金额)。

出资8400万美元,持股70%

根据韦尔股份董事会审议通过的《关于公司增加对外投资及现金收购资产的议案》显示,韦尔股份通过境外全资子公司韦尔半导 体香港有限公司(WILL semiconductor Limited,以下简称“香港韦尔”)与苏州疌泉华创股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“疌泉华创”)签署了《股东协议》,共同出资1.2亿美元收购标的业务。其中,香港韦尔认缴出资 8400 万美元,持股70%,疌泉华创出资 3600 万美元,持股30%,出资方式均为货币出资。

疌泉华创是专为收购Synaptics的亚洲地区的TDDI业务使用的特殊目的实体(SPV),除本次外不存在其他投资项目。其合伙人江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业(有限合伙)为 元禾璞华(苏州)投资管理有限公司管理的私募基金,基金编号为 SCW352,合伙人青岛海丝民合半导体投资中心(有限合伙)为青岛民和德元创业投资管理中 心(有限合伙)管理的私募基金,基金编号为 SY7790。 且本次交易不构成关联交易,交易金额未达到公司最近一期经审计净资产的50%,本次交易的审议权限属于董事会职责权限范围,无须经公司股东大会审议。

标的资产情况

根据《资产购买协议》约定 ,本次收购 TDDI 业务涉及的标的资产情况如 下:

1、所有 TDDI 业务相关产品线,包括 TD 4100、TD41001 等 26 款手机 LCD TDDI 产品线;

2、所有 TDDI 业务相关固定资产,包括光罩、测试设备、工具、办公用品 等;

3、正在履行的租房协议及业务合同;

4、知识产权,具体包括 24 项中国专利(其中包括部分申请中的专利)、20 项日本专利(其中包括部分申请中的专利)、37 项美国专利(其中包括部分申请中的专利)、2 项申请中的韩国专利及 1 项申请中的国际专利。

5、与标的业务相关的所有权利;

6、与标的业务相关的全部账簿及记录;

7、与标的业务相关的应收账款;

8、在交割日所有标的业务产品库存;

9、所有与标的业务相关的预付费用、开支、费用。

关于Synaptics TDDI业务

根据公告资料显示,Synaptics 成立于 1986 年,是一家全球领先的移动计算、通信和娱乐设备人 机界面交互开发解决方案的设计制造公司。基于该公司在相关领域深厚的研发投 入、广泛的知识产权积累以及可靠的供应链体系,其形成了在触控、显示、生物 识别、语音、音频和多媒体领域丰富的产品组合。Synaptics 产品结合易用性、 功能性和美观要求,为手机、笔记本电脑、智能家居、汽车市场制定相应解决方 案。Synaptics 于 2002 年在 NASDAQ 公开上市,证券代码:SYNA。

2014 年 Synaptics 公司率先推出 TDDI(Touch and Display Driver Integration) 概念,即触控与显示驱动器集成,使移动电子设备更轻薄、续航更久、成本更低、 显示效果更好。经过多年 Synaptics 的推动,TDDI 技术已经成为移动终端显示及 触控的主流技术,并在快速扩大渗透率。

随着近几年智能设备对 TDDI 的支持在便捷交互的需求,将显示器的驱动芯 片和触控整合在一起以给消费者提供更优质体验感受成为了诸多智能应用产品 的选择。Synaptics 公司的 TDDI 芯片主要客户为华为、OPPO、三星、小米等知 名手机厂商。凭借着公司多年的 IP 积累,Synaptics 打造了高中低档全系列产品 系列,并可以帮助客户客制化每一代产品。产品性能领先同行,拥有良好的刷新 率及稳定性,获得了大量品牌客户的认证。Synaptics TDDI 业务主要的竞争对手为 Novatek(联咏科技)、Himax(奇景光电)、敦泰科技等公司。

以下为Synaptics公司TDDI业务最近三年营业收入情况及占比情况:

需要指出的是,原本TDDI业务以及指纹识别业务是Synaptics的重要收入来源,但是随着近年来以汇顶为代表的国产厂商在TDDI及指纹识别领域的崛起,对于Synaptics的相关业务形成了一定的冲击,这也使得Synaptics的营收出现了持续的下滑。
韦尔股份表示,由于近两年中美贸易环境有所恶化,国内终端厂商积极寻求国产产品的替代, Synaptics 作为一家美资公司业绩受到的影响较大。韦尔股份收购Synaptics在亚洲地区的 TDDI 业务,有助于实现国内显示驱动产品的自主可控。利用公司在终端客户的深厚合作关系, 公司 TDDI 业务市场份额有望迅速提升。
对于韦尔股份的这次收购,总的来说算是个利好。一方面可以进一步丰富韦尔股份的产品线;另一方面,目前TDDI业务仍有着一定的成长空间,并且整个TDDI市场也主要集中在亚洲。在国产替代趋势之下,有望实现进一步增长。
但是需要指出的是,未来TDDI市场面临的市场竞争将会更为激烈,其在亚洲的竞争对手,除了韦尔股份在其《关于公司增加对外投资及现金收购资产的议案》当中提到的Novatek(联咏科技)、Himax(奇景光电)、敦泰科技之外,还有国内的汇顶科技。此前在2015年, 汇顶科技就曾因TDDI技术被Synaptics起诉。
编辑:芯智讯-林子

 

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